Sar Stock Appreciation Rights voorbeeld

Wat zijn Stock Appreciation Rights?

Stock Appreciation Rights, ook wel SAR of share appreciation rights genoemd, is een manier om personeel te laten participeren in de onderneming. Deze vorm van werknemersparticpatie komt steeds vaker voor in Nederland. Met een SAR krijgt een werknemer niet daadwerkelijk aandelen in de onderneming, maar een beloning die is gekoppeld aan bijvoorbeeld de winst of omzet van een onderneming. Door gebruik te maken van een SAR overeenkomst profiteert een werknemer dus mee in het succes van de onderneming. Ons Stock Appreciation Rights voorbeeld overeenkomst kun u dit vastleggen. Naast het uitgeven van appreciation rights zijn er ook andere manieren om bonusregelingen voor werknemers te treffen bijvoorbeeld doormiddel van aandeelhoudersoptieregeling waarmee kunt u aandelen uitgeven tegen een vooraf overeengekomen prijs, de uitoefenprijs.

Wat zijn de voordelen van een Stock Appreciation Rights overeenkomst?

Een Stock Appreciation Rights hebben onder meer de volgende voordelen:

1. Lage kosten: SAR’s worden niet via een notaris uitgegeven (in tegenstelling tot aandelen) maar via een overeenkomst
2. Flexibel: alle afspraken kunnen in de SAR-overeenkomst worden vastgelegd. Een SAR-overeenkomst kunt u vormgeven  zoals u dat zelf wil. U kunt bepalingen opnemen over welke rechten aan de SAR zijn verbonden, wanneer de SAR-uitkering is verschuldigd, wanneer sprake is van een good leaver/bad leaver, etc.
3. Een SAR geeft geen stemrecht aan een werknemer
4. Laagdrempelig: een werknemer hoeft niet vooraf te investeren
5. Bonus: een SAR levert een leuke cash bonus op aan het einde van het dienstverband
6. Fiscaal aantrekkelijk: als u het goed formuleert wordt een SAR-uitkering pas bij de werknemer belast na uitkering van de SAR. Voor de ondermening zelf is een SAR ook fiscaal aantrekkelijk omdat de SAR-uitkering kan worden afgetrokken van de winst (vpb).

In ons blog over de sar overeenkomst kunt u meer lezen over deze regeling en de voordelen hiervan.

Voorbeeld van een SAR-uitkering bij een sar stock overeenkomst

Een werknemer krijgt SAR’s die corresponderen met 10% van de aandelen in de onderneming. De onderneming wordt op het moment van toekenning van de sar aandelen gewaardeerd op € 500.000. Als de werknemer na 3 jaar zijn SAR’s uitoefent bedraagt de waarde van de onderneming € 1.500.000. Op moment van toekenning van de SAR’ bedroeg de waarde van de SAR’s € 50.000. Op het moment van uitkering van de SAR bedraagt die waarde € 150.000,-. De werknemer heeft recht op deze waardeontwikkeling. Dat betekent dat de werknemer recht heeft op het netto deel van de SAR-uitkering van € 100.000,-.

Hoe werkt de vesting bij een sar (Stock Appreciation Rights) overeenkomst

Vesting wil zeggen dat de toekenning afhankelijk is van een bepaalde voorwaarde of tijdsduur. Bij indiensttreding kan bijvoorbeeld 20% van maximaal 100 SAR’s worden toegekend. Ieder jaar dat de werknemer in dienst is komt daar dan 20% bij, tot het maximale aantal SAR’s is bereikt.

Wat is fiscaal slim bij het uitkeren van sar aandelen?

Bij het opstellen van een SAR-overeenkomst is het aan te raden een fiscalist mee te laten lezen. Op die manier kan de meest aantrekkelijke fiscale wijze van de SAR-uitkering worden gekozen. Indien de SAR-uitkering wordt belast als loon uit dienstbetrekking zal het nettobedrag bij de werknemer tot de grondslag van Box 3 gaan behoren. Het is in dat geval fiscaal voordeliger om SAR’s in januari in plaats van in december uit te oefenen, er van uitgaande dat het marginale inkomstenbelastingtarief in beide jaren 52% bedraagt. Wij raden u aan hierover fiscaal advies in te winnen bij een fiscalist.

Veel gestelde vragen SAR Stock Appreciation Rights voorbeeld

1. Hoe werken Stock Appreciation Rights?

SARs geven werknemers het recht om te profiteren van de waardestijging van een aandeel zonder het daadwerkelijk te bezitten. Bij uitoefening ontvangen ze het verschil tussen de uitoefenprijs en de huidige marktprijs in contanten of aandelen. SARs worden vaak gebruikt als een beloningsinstrument om werknemers te motiveren en aan het bedrijf te binden.

2. Wat is het verschil tussen stock options en stock appreciation rights?

Het verschil tussen stock options en appreciation rights (SAR) zit vooral in hoe werknemers profiteren van de waardestijging van een bedrijf. Bij stock options krijgen werknemers het recht om aandelen te kopen tegen een vaste uitoefenprijs, waardoor ze winst kunnen maken als de marktwaarde stijgt. SARs daarentegen geven recht op een uitkering ter waarde van de waardestijging van het aandeel zonder dat de werknemer de aandelen zelf hoeft te kopen, meestal in de vorm van contant geld of aandelen. Dit maakt SARs minder risicovol omdat er geen aankoop nodig is. Stock options kunnen potentieel meer opleveren als het aandeel sterk stijgt, maar brengen ook meer risico met zich mee als de koers daalt. SARs worden vaak direct belast bij uitkering, terwijl aandelenopties complexere belastingregels kennen.

3.Wat zijn de nadelen van de SAR-regeling?

Nadelen van de SAR-regeling zijn onder meer belastingheffing bij uitbetaling, wat kan leiden tot een hogere last voor de werknemer. Daarnaast kan een waardedaling van het bedrijf leiden tot een lagere of geen uitbetaling. Voor werkgevers kan de kasstroom onder druk komen te staan als SARs in contanten worden uitgekeerd.